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核心概念
货币时间价值（TVM）：指当前持有的一定数额货币比未来获得的同等数额货币具有更高价值的金融学基本原理。其根源在于货币具有机会成本——今天的货币可以投资获取回报。TVM是所有财务计算、投资评估和金融决策的理论基石。
现值（Present Value, PV）：指未来某一时间点的某笔金额在今天的价值。通过将未来金额按适当的折现率进行折现（即除以(1+r)^n），可以计算出其现值。现值是投资评估中最常用的指标之一，用于比较不同时间点现金流的实际价值。
终值（Future Value, FV）：指当前持有的某笔金额在未来某一时间点的价值。通过将当前金额按适当利率进行复利计算（即乘以(1+r)^n），可以得出其终值。终值计算广泛应用于储蓄规划、退休金积累和投资回报评估。
折现率（Discount Rate）：指将未来现金流折算为现值时所使用的利率。折现率的选择直接影响现值的大小——折现率越高，未来现金流的现值越低。折现率通常反映资金的机会成本或投资的最低期望回报率。
年金相关术语
年金（Annuity）：指在一段固定期间内，按固定时间间隔（通常为每年、每季或每月）支付或收取的一系列等额款项。年金是金融中最常见的现金流形式之一，广泛存在于贷款还款、租金支付、退休金领取等场景。
普通年金（Ordinary Annuity）：也称为期末年金或后付年金，指每笔支付发生在每个计息期末的年金。例如，大多数银行贷款的月供在每月月末支付，属于普通年金。普通年金的现值和终值计算公式是TVM中最基础的年金公式。
期初年金（Annuity Due）：也称为先付年金或期初年金，指每笔支付发生在每个计息期初的年金。典型的例子包括房租（通常月初支付）和保险费（通常提前缴纳）。由于每笔支付都提前了一个周期，期初年金的现值和终值均高于同等条件的普通年金。
永续年金（Perpetuity）：指无限期持续支付的年金，即支付期数趋于无穷大。虽然理论上永续年金的支付永远不会结束，但其现值是有限的（只要折现率为正）。永续年金的现值公式为PV = PMT / r，其中PMT为每期支付额，r为折现率。
复利与利率术语
复利（Compound Interest）：指利息不仅基于本金计算，还基于之前累积的利息进行计算。复利效应使资金随时间呈指数级增长，而非线性增长。复利效应常被称为"利滚利"。复利频率（年、半年、季、月、日）越高，实际收益或成本越大。
名义利率（Nominal Rate）：指未考虑复利效应的表面利率。例如，银行标注的"年利率12%按月复利"中，12%是名义年利率，实际每月利率为1%。名义利率不等于实际年利率，两者之间存在因复利频率不同而产生的差异。
有效年利率（EAR, Effective Annual Rate）：指考虑复利效应后的实际年利率。公式为EAR = (1 + r/n)^n - 1，其中r为名义年利率，n为每年复利次数。有效年利率用于比较不同复利频率下的真实利率水平，是金融产品比较的标准指标。
72法则（Rule of 72）：一个快速估算资金翻倍所需年数的经验法则。公式为：翻倍年数约等于72除以利率百分数。例如，利率为8%时，资金约需9年（72/8=9）翻倍。该法则在利率为6%至10%范围内误差较小，适合快速心算。
应用领域术语
贴现现金流分析（DCF）：一种通过将未来预期现金流折现到当前时点来评估投资价值的方法。DCF是企业估值、项目投资评估和证券分析的核心工具，其理论基础正是货币时间价值。
加权平均资本成本（WACC）：指企业各种资本来源（股权和债务）的加权平均成本。WACC常被用作折现率来评估企业投资项目——只有回报率超过WACC的项目才能为股东创造价值。
内部收益率（IRR）：指使投资项目净现值（NPV）等于零的折现率。IRR是评估项目盈利能力的重要指标，如果IRR高于资本成本，则项目可行。
年金系数：用于简化年金现值和终值计算的标准化系数。年金现值系数 = [1 - (1+r)^(-n)] / r；年金终值系数 = [(1+r)^n - 1] / r。这些系数在金融教科书和实务中被广泛使用。