定投收益模拟器 - 历史价格回测

第一步：选择投资标的

打开定投收益模拟器后，首先在页面顶部的投资标的区域选择你想回测的资产。工具提供四个选项：标普500指数ETF（SPY）代表美国大盘股市场，比特币（BTC）代表加密货币市场，纳斯达克100 ETF（QQQ）代表美国科技股市场，黄金ETF（GLD）代表贵金属市场。不同标的具有不同的波动性和收益特征，建议逐一尝试比较。

第二步：设定投资时间段

在投资时间段区域选择回测的时间范围。页面提供了五个快捷选项：近3年、近5年、2019-2024、2020-2024和全部数据（2015-2024）。你也可以通过开始月份和结束月份下拉菜单自定义精确的时间段。不同时间段的选择会影响回测结果，因为市场在不同时期表现差异很大。例如，包含2020年疫情暴跌的时段会展示更完整的市场周期。

第三步：设置投资金额

在初始投资金额输入框中填入一次性投入的起始资金，单位为美元（USD）。然后在每月定投金额中填入每月固定投入的金额。如果只想模拟一次性投资（不进行后续定投），可以将每月定投金额设为0。这两个参数的组合可以模拟多种投资策略。

第四步：选择定投日

在每月定投日区域选择每月执行定投的日期。工具提供1号、5号、10号、15号、20号、25号、28号共七个选项。研究表明长期来看定投日的选择对最终收益影响很小，通常差异不超过1-2%。建议选择方便记忆的日期，比如发工资后的几天，这样更容易坚持定投纪律。

第五步：开始回测计算

确认所有参数设置无误后，点击开始回测计算按钮。系统会在浏览器本地执行完整的回测计算，整个过程通常在一秒内完成。计算完成后，页面下方会显示完整的模拟结果面板。

第六步：分析回测结果

回测结果包含多个维度的数据分析：首先查看顶部的结果卡片，了解总投入、最终市值、总收益、年化收益率（IRR）、最大回撤和累计份额；然后观察资产增长曲线图，了解资产随时间变化的趋势；最后查看年度收益分解表，分析每一年的具体表现。特别关注年化收益率和最大回撤两个指标——前者反映收益水平，后者反映风险程度。

第七步：对比不同策略

尝试调整参数进行多次回测对比：改变投资标的观察不同资产的表现差异；调整时间段观察不同市场周期下的定投效果；将月定投金额设为0来对比一次性投资与定投策略的收益差异。通过反复对比，你可以更深入地理解定投策略的优劣势，为实际投资决策提供参考依据。